中國車企間的銷量規(guī)模差距開始拉大。一些車企已經(jīng)“放棄”和領(lǐng)先企業(yè)直接比體量。
今年一季度，中國汽車集團銷量TOP5：比亞迪100萬輛、吉利控股集團94.7萬輛、上汽集團94.5萬輛、中國一汽76.2萬輛、長安汽車70.5萬輛。
TOP3汽車集團銷量規(guī)模看似相差不大，但結(jié)構(gòu)大相徑庭，比亞迪是單一的大自主體系、吉利控股集團兩大壓艙石“吉利是吉利沃爾沃是沃爾沃”、上汽集團則以合資為主。
除去合資品牌因素，中國車企銷量規(guī)模和比亞迪接近的只有吉利控股集團。
吉利控股集團短期內(nèi)真的有機會趕超比亞迪嗎？
首先看吉利控股集團的優(yōu)勢。一季度銷售94.6萬輛，新能源滲透率49%，也就是說相比比亞迪其有48.2萬輛的燃油車優(yōu)勢；而且新能源低基數(shù)下呈83%同比高增長，較比亞迪增長高出23.29個百分點。
吉利控股集團規(guī)模兩大支撐點是吉利汽車集團和沃爾沃汽車，其中74%來自吉利汽車集團，沃爾沃占比18%。沃爾沃規(guī)模呈下降趨勢，吉利控股集團未來能否在規(guī)模上比肩比亞迪，主要看吉利汽車集團的天花板在哪里，而其中最大變量在于新能源的增長潛力。
一季度，吉利汽車集團新能源銷售33.9萬輛，同比增長135%；而比亞迪銷售100萬輛，同比增長59.81%。按照目前的環(huán)比增速，粗略估算要經(jīng)過約3年吉利汽車集團新能源銷量才能追趕上比亞迪。
新能源銷量增長受各自銷量基數(shù)、技術(shù)路線、研發(fā)投入以及扶持政策等多重因素影響。
兩大汽車集團在新能源細(xì)分市場表現(xiàn)上存在巨大差異。插電混動領(lǐng)域，目前比亞迪增長高于吉利汽車集團；而純電領(lǐng)域，吉利汽車增速更具優(yōu)勢。
新能源銷量中純電和插電混動銷量比：吉利汽車集團為2.4:1，而比亞迪為0.7:1，從全行業(yè)來看，這一比值為1.7:1。比亞迪和行業(yè)滿擰的純電和插電混動銷量比，意味著其在插電混動領(lǐng)域全新開創(chuàng)者和引領(lǐng)者地位還無人能撼動。
兩條技術(shù)路線，未來會怎樣微妙地影響兩家企業(yè)的新能源走勢非常值得關(guān)注。目前來看，插電混動更具增長潛力。盡管近來受購車政策影響，價位更低的A0級以下純電車型高增長帶動純電整體增速超過插電混動，但從行業(yè)共識來看，插電混動整體規(guī)模一定會比肩甚至超過純電。
未來，兩大汽車集團在新能源領(lǐng)域的競爭力水平高低，很大程度上取決于研發(fā)投入多寡。2024年，比亞迪和吉利汽車集團研發(fā)投入分別為531.9億元和104.19億元，從這個維度來看，落后的吉利汽車集團新能源要想在市場表現(xiàn)上趕超比亞迪難度會很大。
推動汽車集團規(guī)模增長的主要因素除了新能源，還在于海外市場。今年一季度兩大集團海外表現(xiàn)：比亞迪20.6萬輛，同比增長110.5%；吉利汽車集團9萬輛，同比微增2.3%，吉利汽車集團海外出口嚴(yán)重依賴俄羅斯市場，占比超20%，隨著俄羅斯汽車市場增長壓力加大，吉利將面臨海外增長瓶頸。比亞迪近來加速海外市場拓展，已啟動多個海外本土化生產(chǎn)項目，相比之下更具增長勢能。
除此以外，無論是整體盈利規(guī)模還是單車售價，比亞迪已經(jīng)具備越級優(yōu)勢。2024年，比亞迪和吉利汽車集團扣非凈利潤分別為370億元和85億元；而單車售價比亞迪和吉利汽車集團分別為12.38萬元和10.74萬元。
盈利能力也體現(xiàn)在體系效率上。和比亞迪多個品牌一盤棋不同，目前，吉利汽車集團多個新能源板塊依舊存在割裂和多層皮現(xiàn)象。擁有極氪和領(lǐng)克品牌的極氪科技集團，與吉利銀河依舊是兩個相對獨立的業(yè)務(wù)單元，如何保障效率和高效業(yè)務(wù)協(xié)同，吉利還有很多功課要做。
從整體規(guī)模、盈利能力、單車價格、研發(fā)投入、海外增長等多維度來看，比亞迪和吉利汽車集團已經(jīng)不在同一個維度競爭。特別是今年比亞迪提出智駕平權(quán)后，包括吉利在內(nèi)多家車企的惶恐應(yīng)對，背后已經(jīng)折射出跟隨者心態(tài)。
盡管吉利控股集團有180萬輛的燃油車規(guī)模優(yōu)勢，但在比亞迪高強度技術(shù)投入和車型儲備下，這恐怕也是其最大軟肋。
3年內(nèi)，吉利要想趕超比亞迪恐怕有點難。